경제25 온디바이스 AI (생산 전환, 온프레미스, 공급망) AI INVESTMENT BRIEF 2026년 5월 19일 AI 실전 투자 · 생산 전환·온프레미스·공급망 오랫동안 투자해온 제 경험에 의하면, "지금 들어가도 될까요?"라는 질문이 가장 많이 나오는 시점이 오히려 가장 신중해야 할 때였어요. 1990년대 후반 닷컴 버블 때도 똑같았습니다. 그때는 모두 다 열기에 휩쓸려 쓴맛을 봤고, 그 이후로 새로운 기술 테마가 나올 때마다 "이번엔 뭐가 다르지?"를 먼저 묻는 습관이 생겼어요. 젠슨 황과 마이클 델의 대담을 보면서 그 질문에 대한 제 나름의 답을 정리해 봤습니다. AI가 드디어돈을 버는 현장으로들어갔습니다:생산 전환·온프레미스·공급망 닷컴 버블 때는 '.com'만 붙으면 주가가 올랐어요. 이번엔 다릅니다. 영수증이 나오.. 2026. 5. 19. 메모리싸이클 (공급 부족, 반도체 저점, 매수 신호) NYSE STRATEGY BRIEF 2026년 5월 19일뉴욕 증시 분석 · 유가·PEG·로봇두 개의 시계가동시에 돌아가고 있어요:유가 리스크와AI·로봇 혁명브렌트유 180달러 경고, AI PEG 0.6배, 로봇 110시간 13만 개 분류. 단기 불확실성과 장기 구조 변화가 동시에 작동하는 지금, 어디를 봐야 하는지 알려드리겠습니다.브렌트유 180달러 경고 AI PEG 0.6배 저평가 피규어 AI 110시간 연속 13만 개 BofA 6월 초 경고유가 경고 시나리오$180브렌트유 월가 극단 시나리오AI 섹터 PEG 지수0.6배전 산업 최저 · 1 이하 저평가피규어 AI 로봇 성과13만 개110시간 연속 택배 분류로봇 월 감가상각비330만 원주52시간·퇴직금·파업 없음01 · 유가 리스크브렌트유 180달러 .. 2026. 5. 19. 코스피 버블 (포트폴리오전략, 리스크관리, 반도체) CRISIS BRIEF 2026년 5월 18일 긴급 시장 분석 · 코스피 -6.4% 단일 거래일 8,000에서 7,493으로:AI 버블의 균열인가1차 조정인가 외국인·기관이 단 하루에 8조 원을 내던졌어요. 1999년 뉴욕 트레이딩 룸에서 시스코 주가가 폭락하던 그 아침이 떠올랐습니다. 역사는 되풀이되는 걸까요, 아니면 이번엔 다를까요? 코스피 8,000 → 7,493 외국인+기관 매도 8조 원 삼성전자 -8.61% Goldman Sachs AI 경고 코스피 단일 낙폭-6.4%8,000 → 7,493 장중 외국인+기관 매도-8조 원단일 거래일 기준 하이퍼스케일러 부채270조 원데이터센터 CAPEX 누적 시스코 고점 대비-90%닷컴 버블 참고 사.. 2026. 5. 19. 온디바이스 관련주 분석(소켓, 기판, 소부장) TECH SUPPLY CHAIN BRIEF 2026년 5월 19일 2026 메가트렌드 밸류체인 분석 오랫동안 투자해온 제 경험에 의하면, 새로운 기술 패러다임이 전환될 때마다 가장 큰 돈은 스크린 위의 화려한 기능이 아닌, 그 기능을 가능하게 하는 인프라 부품에서 났어요. 스마트폰이 처음 나왔을 때도 그랬습니다. 앱을 만드는 회사보다 AP 칩을 설계하고, 터치스크린 소재를 공급하고, 배터리를 납품하는 회사들이 훨씬 안정적으로 큰 수익을 냈어요. 온디바이스 AI라는 제2의 모바일 혁명이 시작되는 지금, 저는 그때와 똑같은 패턴이 반복되고 있다는 걸 느낍니다. 클라우드에서 주머니로:온디바이스 AI가 만드는4층 밸류체인 설계도 스마트폰이 AI를 직접 처리하는 시대가 오고 있습니다. .. 2026. 5. 18. 코스피 폭락의 진실 (국민배당금, 횡재세, 반도체) 코스피 급락 분석 2026년 5월 12일 · 업데이트 5월 13일 코스피 장중 5.1% 급락 해부:AI 국민배당금 발언의 실제 내용과시장 과민 반응의 구조적 배경 8,000 코앞에서 발생한 이번 급락, 펀더멘털 훼손인지 심리적 과잉 반응인지를 숫자로 구분해야 합니다. 오늘 계좌가 빨간불로 물든 분들이 많을 겁니다. 그런데 지금 매도 버튼을 누르기 전에, 이 급락이 무엇 때문에 발생했는지 — 그리고 그 원인이 기업 실적을 바꾸는 것인지 아닌지를 먼저 확인해야 합니다. 오늘 하락의 도화선은 정책 발언 하나였고, 그 발언의 원문은 시장이 읽은 것과 다릅니다. ① 급락의 도화선: 발언 원문 vs. 시장 해석 Problem — 개인 SNS 발언이 외국인 5.6조 매도를 이끈 경.. 2026. 5. 13. 증시 심리 (투자심리, 미중회담, 사모대출) 투자 심리·거시 리스크 분석 2026년 5월 13일 파라볼릭 구간의 투자 심리와사모대출 리스크:FOMC 8-4 분열과 401k 10조 달러의 맥락 강세장에서 잃는 사람은 폭락 때가 아니라 팔 핑계를 찾다가 잘못된 시점에 파는 사람입니다. 30년 가까이 시장을 보면서 가장 비싼 실수는 파티에서 너무 일찍 나간 것이었습니다. 그런데 파티에 너무 오래 남아도 문제입니다. 이 글은 지금 어느 쪽이 더 위험한지를, 수치를 정확히 바로잡으면서 따져보겠습니다. 먼저 401k 자금 규모부터 수정합니다. ① 파라볼릭 구간의 투자 심리: 왜 수익을 낸 사람이 더 불안한가 Problem — "팔 핑계를 찾는 시장"의 구조 5월 12일 코스피 장 중 하락은 국민배당금 발언, 옵션 만기.. 2026. 5. 13. 이전 1 2 3 4 5 다음
