전체 글84 국민연금 매도 폭탄 (리밸런싱, 기금운용위, 숏스퀴즈) PENSION MARKET BRIEF 2026년 5월 26일국민연금 리밸런싱 · 기금운용위 분석"150조 매도 폭탄"이라는 표현은 계산 자체는 틀리지 않지만 전제가 흔들린다. 그 공포의 핵심은 국민연금 목표 비중이 영구히 14.9%로 고정된다는 가정 위에 세워진 것이다. 5월 28일 제5차 기금운용위원회가 그 전제를 바꿀 수 있는 열쇠를 쥐고 있다.150조 매도 폭탄:숫자는 맞고전제는 틀렸다국민연금 목표 비중 14.9%가 19.9%로 상향될 경우 실질 초과분은 150조에서 52조로 줄어든다. 5월 28일 기금운용위원회 결과가 시장의 판을 바꿀 수 있다.국민연금 기금 1,800조 · 국내주식 잔고 500조 목표비중 14.9%→19.9% 상향 공감대 형성 5월 28일 제5차 기금운용위원회 결정 일본 GPIF.. 2026. 5. 26. 양자컴퓨팅에 대하 (정부지분투자, 마일스톤, 테마주매매) QUANTUM INVESTING BRIEF 2026년 5월 26일 양자컴퓨팅 · 정부 지분투자 분석 주말 아침 뉴스 알림이 울리고 주식 채팅방이 달아오르는 순간, 손가락이 증권 앱으로 향하는 경험을 누구나 한 번쯤 겪는다. 그런 순간을 수없이 반복하면서 배운 교훈은 하나다. 흥분을 이기는 투자자가 결국 수익을 낸다. 20억 달러 양자 투자:미국 우량주엔 마중물,국내 테마주엔짧게 먹고 나오는 기회 마일스톤 방식의 지분 투자 구조가 의미하는 것, IBM·아이온큐의 펀더멘탈 차이, 국내 양자 테마주의 이격도 매매 전략을 정리한다. 미국 상무부 양자 9개사 20억달러 지분투자 IBM 10억달러 · 마일스톤 방식 단계 지급 아이온큐 매출 4,370만달러 · 현금 31억달러 .. 2026. 5. 26. 코스피 과열 속 포트폴리오 (지수착시, 현금전략, 분산투자) CONTRARIAN PORTFOLIO 2026년 5월 25일역발상 포트폴리오 · 과열 장세 대응상승장 유동성 국면에서 발생하는 수익은 개인의 투자 실력보다 시장의 평균 상승률에 기인하는 경우가 많다. 계좌 수익률 80%를 확인하는 순간 "이제 됐다"는 생각이 스쳐 지나갔지만, 지수 차트를 나란히 펼치는 순간 판단이 달라졌다. 코스피 200이 연간 75% 폭등한 장세에서 80% 수익은 시장 평균 이하라는 불편한 진실을 직면해야 한다.수익률 80%인데평균 이하라는불편한 진실:지수 착시를 경계해야 한다코스피 200이 연간 75% 오르는 장세에서 지수 ETF 하나만 보유해도 원금이 3배가 된다. 외국인은 올해만 100조 원 이상을 순매도했다. 현재 시점에서는 현금 30~50% 비중을 유지하는 전략이 합리적이다... 2026. 5. 25. 하반기 투자동향(코스피, 주도주, 시나리오) YEOJUSA BRIEF 2026년 5월 23일여주사 · 코스피 1만 시나리오 전략20년 만에 찾아오는 구조적 대세 상승장과 단순한 테마 랠리를 구분하는 눈이 가장 중요해요. 80년대 3저 호황, 2000년대 바이코리아에 이어 이번 AI 인프라 전환이 정확히 20년 주기로 찾아온 세 번째 사이클이라는 걸, 과거 두 번을 직접 겪어보면서 알 수 있었습니다. 지금 요철 구간에서 흔들리는 게 아니라, 이 판의 주도주를 우직하게 수량을 늘려가야 하는 이유예요.여전히주도주를 사세요:6월 1보 후퇴는7월 2보 전진의 준비20년 주기 대세 상승장의 중간 허리. 6월 매크로 공백기 조정은 7월 실적 방패가 덮어버릴 매수 기회예요. 상방 3·하방 3 시나리오와 진짜 장기 투자의 공식을 정리했어요.20년 주기 3번째 구조.. 2026. 5. 25. 코스피 1만 시대 (주도주, 상방 시나리오, 리스크) KOSPI 10K BRIEF 2026년 5월 25일코스피 1만 시대 분석 · 슈퍼사이클 중간 허리지수의 절대적 높이보다 실적 장부에 찍히는 숫자의 기울기를 읽는 것이 핵심이에요. 4,300선에서 이 속도로 치고 올라오는 걸 처음 봤을 때 한 박자 망설였습니다. 그런데 코스피 상장사 전체 영업이익 컨센서스 832조 원이라는 숫자, 그리고 선행 PER 7~8배라는 팩트를 보는 순간 생각이 완전히 바뀌었어요. 이건 거품이 아니라 슈퍼사이클의 중간 허리예요."코스피 거품 아니냐":선행 PER 7~8배가그 질문에답합니다코스피 상장사 합산 영업이익 832조 원. 실적 전망치가 주가보다 더 빠르게 상향됐기 때문에 PER이 낮아요. 5대 주도주의 수주 잔고와 멀티플 상향 여력이 핵심입니다.코스피 합산 영업이익 832조.. 2026. 5. 25. 한국 배당 ETF (구조적 결손, 황금 비율, 복리 성장) RETIREMENT BRIEF 2026년 5월 25일한국 배당 ETF 심층 분석 · 노후 설계노후 준비에서 가장 큰 실수는 숫자를 직면하지 않는 거예요. "연금 있으니까 괜찮겠지"라고 생각했던 게 얼마나 안이한 발상이었는지, 부부 합산 220만 원 수령 vs 적정 생활비 298만 원이라는 숫자 앞에서 바로 현실을 직면했습니다. 이 80만 원 구멍을 어떻게 메울 수 있는지 포트폴리오를 직접 뜯어보면서 정리했어요.매달 80만 원의구조적 결손:지금 만들지 않으면10년 뒤 후회합니다국민연금 부부 합산 220만 원 vs 적정 생활비 298만 원. 78만 원 결손이 매달 반복돼요. 고배당 분리과세·자사주 소각 의무화가 이 판을 완전히 바꿨습니다.부부 월 78만원 결손 · 1인 87만원 고배당 분리과세 15.4% ·.. 2026. 5. 25. 이전 1 2 3 4 5 6 7 ··· 14 다음
