코스피14 엔비디아 실적발표와 주가변동 (GPM 라인, 가이던스, 눌림목 전략) EARNINGS BRIEF 2026년 5월 20일 엔비디아 실적 발표 당일 · 실전 분석 오랫동안 투자해온 제 경험에 의하면, 실적 발표 날 가장 많이 하는 실수가 매출 총액 숫자 하나만 보고 흥분하거나 실망하는 거예요. "117조 원"이라는 숫자가 나오면 "좋은 거겠지"라고 넘기던 시절이 저도 있었습니다. 그런데 그게 얼마나 표면적인 시각이었는지, 이번 실적 발표를 앞두고 제대로 공부하면서 뼈저리게 깨달았어요. 매출 총액은 이미 지나간 백미러고, 진짜 숫자 싸움은 전혀 다른 곳에서 벌어지고 있었습니다. 매출 총액만 보셨나요?프로들이 보는3대 라인이 따로 있습니다 GPM·가이던스·중국 매출 변수. 이 세 가지를 모르고 숫자만 보면 시험지에서 배점 높은 문제를 통째로 건너뛰.. 2026. 5. 20. 코스피 버블 (포트폴리오전략, 리스크관리, 반도체) CRISIS BRIEF 2026년 5월 18일 긴급 시장 분석 · 코스피 -6.4% 단일 거래일 8,000에서 7,493으로:AI 버블의 균열인가1차 조정인가 외국인·기관이 단 하루에 8조 원을 내던졌어요. 1999년 뉴욕 트레이딩 룸에서 시스코 주가가 폭락하던 그 아침이 떠올랐습니다. 역사는 되풀이되는 걸까요, 아니면 이번엔 다를까요? 코스피 8,000 → 7,493 외국인+기관 매도 8조 원 삼성전자 -8.61% Goldman Sachs AI 경고 코스피 단일 낙폭-6.4%8,000 → 7,493 장중 외국인+기관 매도-8조 원단일 거래일 기준 하이퍼스케일러 부채270조 원데이터센터 CAPEX 누적 시스코 고점 대비-90%닷컴 버블 참고 사.. 2026. 5. 19. 코스피 하락 (리밸런싱, PER, 밸류에이션 리레이팅) MARKET STRATEGY BRIEF 2026년 5월 18일 긴급 시장 분석 · KOSPI 8,000 조정 외국인 5.6조 매도의 정체,PER 7배가 말하는 진실,HBM이 만드는 구조적 천장 수조 원 매도 화면 앞에서 패닉하기 전, 숫자부터 확인하세요. 외국인이 보유한 평가액 비중은 오히려 역사적 최고입니다. 이건 탈출이 아니라 재정리예요. 외국인 순매도 5.6조 · 역대 3위 코스피 선행 PER 7.18배 HBM 병목 2027년 말까지 외국인 평가액 비중38%+역사적 최고 수준 유지 코스피 선행 PER7.18배역사 평균 10~11배 대비 바닥권 삼성+SK하이닉스 Q194.8조연환산 380~400조 페이스 PER 10배 정상화 시+39%이익 증가 .. 2026. 5. 16. 코스피 조정장 (차익실현, 밸류에이션, 반도체사이클) 코스피 조정 분석 · 밸류에이션 점검 2026년 5월 15일 코스피 조정장 분석:차익실현 냉각수·PER 7배의 역사적 의미·반도체 사이클 2027년 논리 하루 3% 하락에 손이 떨릴 수 있습니다. 그런데 펀더멘털 훼손 없는 조정과 실적이 무너지는 하락은 전혀 다른 신호입니다. 노조 뉴스가 삼성전자를 하루 만에 바꾼 게 아닙니다. 팔 이유가 필요했던 시장에 던져진 핑계입니다. 숫자를 차분히 뜯어봐야 할 타이밍입니다. ① 3% 하락의 구조: 차익실현과 핀더멘털 훼손의 차이 Analysis — 차익실현이란 무엇인가 ✅ 5월 12일 코스피 장중 변동 수치 확인 코스피 장중 고점: 7,999.67 (사상 최초 8,000 문턱) .. 2026. 5. 15. 증시 심리 (투자심리, 미중회담, 사모대출) 투자 심리·거시 리스크 분석 2026년 5월 13일 파라볼릭 구간의 투자 심리와사모대출 리스크:FOMC 8-4 분열과 401k 10조 달러의 맥락 강세장에서 잃는 사람은 폭락 때가 아니라 팔 핑계를 찾다가 잘못된 시점에 파는 사람입니다. 30년 가까이 시장을 보면서 가장 비싼 실수는 파티에서 너무 일찍 나간 것이었습니다. 그런데 파티에 너무 오래 남아도 문제입니다. 이 글은 지금 어느 쪽이 더 위험한지를, 수치를 정확히 바로잡으면서 따져보겠습니다. 먼저 401k 자금 규모부터 수정합니다. ① 파라볼릭 구간의 투자 심리: 왜 수익을 낸 사람이 더 불안한가 Problem — "팔 핑계를 찾는 시장"의 구조 5월 12일 코스피 장 중 하락은 국민배당금 발언, 옵션 만기.. 2026. 5. 13. 코스피 전망 (심리적 지지선, 미중 정상회담, 분할 매수) 시장이 폭락할 때 팔지 않은 사람이 결국 이긴다는 말, 진짜일까요? 저는 어제(5/12) 장중 5%에 달하는 낙폭을 보면서 솔직히 손이 덜덜 떨렸습니다. 하지만 제가 경험으로 배운 건 딱 하나입니다. 무서울 때 판 사람치고 다음 날 웃은 경우를 거의 본 적이 없다는 것입니다. 오늘(5/13) 장은 그 교훈이 다시 한번 확인되는 하루였습니다.코스피 7,500 심리적 지지선, 이게 왜 중요한가어제 코스피가 7,500선을 터치한 뒤 꼬리를 달고 올라온 것은 차트를 보는 사람이라면 누구나 주목했을 대목입니다. 여기서 '심리적 지지선'이란 특정 가격대에서 매수세가 집결되어 추가 하락을 막아주는 가격 수준을 말합니다. 단순히 기술적인 개념이 아니라, 시장 참여자들의 집단 심리가 반영된 일종의 '방파제'입니다.이격(.. 2026. 5. 13. 이전 1 2 3 다음
