전체 글84 AI 토큰 변화에 대하여 (패러다임 전환, 제본스의 역설, 투자 전망) AI ECONOMICS BRIEF 2026년 5월 20일 AI 토큰 경제학 · 패러다임 전환 분석 오랫동안 투자해온 제 경험에 의하면, 새로운 기술 패러다임이 전환될 때 가장 먼저 해야 할 일은 그 시대의 기본 단위가 무엇인지 파악하는 거예요. 인터넷 시대엔 '클릭'이었고, 모바일 시대엔 '다운로드'였습니다. 그 기본 단위를 누가 공급하고 누가 소비하는지를 알면, 돈의 흐름이 보였어요. 젠슨 황이 "연봉 50만 달러짜리 엔지니어가 매년 25만 달러어치의 토큰을 소비하지 않으면 위기"라고 선언하는 걸 듣는 순간, AI 시대의 기본 단위가 토큰이라는 걸 직감했습니다. 그리고 그 흐름을 이해하면 투자의 방향이 보인다는 것도요. AI 시대의 기본 단위가바뀌었습니다:토큰이 싸질수록총비용이 폭등하.. 2026. 5. 20. 엔비디아 실적발표와 주가변동 (GPM 라인, 가이던스, 눌림목 전략) EARNINGS BRIEF 2026년 5월 20일 엔비디아 실적 발표 당일 · 실전 분석 오랫동안 투자해온 제 경험에 의하면, 실적 발표 날 가장 많이 하는 실수가 매출 총액 숫자 하나만 보고 흥분하거나 실망하는 거예요. "117조 원"이라는 숫자가 나오면 "좋은 거겠지"라고 넘기던 시절이 저도 있었습니다. 그런데 그게 얼마나 표면적인 시각이었는지, 이번 실적 발표를 앞두고 제대로 공부하면서 뼈저리게 깨달았어요. 매출 총액은 이미 지나간 백미러고, 진짜 숫자 싸움은 전혀 다른 곳에서 벌어지고 있었습니다. 매출 총액만 보셨나요?프로들이 보는3대 라인이 따로 있습니다 GPM·가이던스·중국 매출 변수. 이 세 가지를 모르고 숫자만 보면 시험지에서 배점 높은 문제를 통째로 건너뛰.. 2026. 5. 20. LG전자 피지컬 AI (클로이, 악시움, 엑사원, CDU) PHYSICAL AI BRIEF 2026년 5월 19일 LG전자 피지컬 AI · 클로이·악시움·엑사원·CDU 오랫동안 투자해온 제 경험에 의하면, 가장 큰 실수 중 하나는 "이미 안다"는 착각에서 나왔어요. 오래 알던 회사일수록 "거기서 뭔 새로운 게 나오겠어?"라고 단정하고 제대로 들여다보지 않는 거죠. 저도 LG전자를 오랫동안 '냉장고랑 세탁기 잘 만드는 회사'로만 봐왔습니다. 그런데 엔비디아 로보틱스 부문 수장과 구글 딥마인드 CEO가 같은 날 여의도 LG 트윈타워를 방문했다는 소식을 접한 순간, 제가 심각하게 잘못 보고 있었다는 걸 깨달았어요. 냉장고 만드는 회사가아니었어요:LG전자가 피지컬 AI인프라 기업으로 바뀌고 있습니다 엔비디아·구글 딥마인드가 같은 날 여의도를 .. 2026. 5. 19. 온디바이스 AI (생산 전환, 온프레미스, 공급망) AI INVESTMENT BRIEF 2026년 5월 19일 AI 실전 투자 · 생산 전환·온프레미스·공급망 오랫동안 투자해온 제 경험에 의하면, "지금 들어가도 될까요?"라는 질문이 가장 많이 나오는 시점이 오히려 가장 신중해야 할 때였어요. 1990년대 후반 닷컴 버블 때도 똑같았습니다. 그때는 모두 다 열기에 휩쓸려 쓴맛을 봤고, 그 이후로 새로운 기술 테마가 나올 때마다 "이번엔 뭐가 다르지?"를 먼저 묻는 습관이 생겼어요. 젠슨 황과 마이클 델의 대담을 보면서 그 질문에 대한 제 나름의 답을 정리해 봤습니다. AI가 드디어돈을 버는 현장으로들어갔습니다:생산 전환·온프레미스·공급망 닷컴 버블 때는 '.com'만 붙으면 주가가 올랐어요. 이번엔 다릅니다. 영수증이 나오.. 2026. 5. 19. 메모리싸이클 (공급 부족, 반도체 저점, 매수 신호) NYSE STRATEGY BRIEF 2026년 5월 19일뉴욕 증시 분석 · 유가·PEG·로봇두 개의 시계가동시에 돌아가고 있어요:유가 리스크와AI·로봇 혁명브렌트유 180달러 경고, AI PEG 0.6배, 로봇 110시간 13만 개 분류. 단기 불확실성과 장기 구조 변화가 동시에 작동하는 지금, 어디를 봐야 하는지 알려드리겠습니다.브렌트유 180달러 경고 AI PEG 0.6배 저평가 피규어 AI 110시간 연속 13만 개 BofA 6월 초 경고유가 경고 시나리오$180브렌트유 월가 극단 시나리오AI 섹터 PEG 지수0.6배전 산업 최저 · 1 이하 저평가피규어 AI 로봇 성과13만 개110시간 연속 택배 분류로봇 월 감가상각비330만 원주52시간·퇴직금·파업 없음01 · 유가 리스크브렌트유 180달러 .. 2026. 5. 19. 코스피 버블 (포트폴리오전략, 리스크관리, 반도체) CRISIS BRIEF 2026년 5월 18일 긴급 시장 분석 · 코스피 -6.4% 단일 거래일 8,000에서 7,493으로:AI 버블의 균열인가1차 조정인가 외국인·기관이 단 하루에 8조 원을 내던졌어요. 1999년 뉴욕 트레이딩 룸에서 시스코 주가가 폭락하던 그 아침이 떠올랐습니다. 역사는 되풀이되는 걸까요, 아니면 이번엔 다를까요? 코스피 8,000 → 7,493 외국인+기관 매도 8조 원 삼성전자 -8.61% Goldman Sachs AI 경고 코스피 단일 낙폭-6.4%8,000 → 7,493 장중 외국인+기관 매도-8조 원단일 거래일 기준 하이퍼스케일러 부채270조 원데이터센터 CAPEX 누적 시스코 고점 대비-90%닷컴 버블 참고 사.. 2026. 5. 19. 이전 1 ··· 5 6 7 8 9 10 11 ··· 14 다음
