투자26 애플의 전략 (하드웨어 해자, 유통망, 투자 시나리오) APPLE AI BRIEF 2026년 5월 20일 WWDC 2026 사전 분석 · 애플 AI 전략 오랫동안 투자해온 제 경험에 의하면, 기술 경쟁에서 가장 무서운 선수는 1등 기술자가 아니에요. 1등이 지나가야 하는 길목을 선점한 자였습니다. 마이크로소프트가 윈도우로 소프트웨어 제국을 만들었을 때, 정작 가장 큰 돈을 번 건 운영체제를 만든 사람들이 아니라 그 플랫폼 위에서 유통망을 쥔 사람들이었어요. 저는 처음엔 "애플은 AI에서 뒤처졌다"고 생각했지만, 지금 애플이 만들고 있는 것을 보면서 그게 아니라는 걸 깨달았습니다. 그건 길목이에요. AI에서 뒤처진 게아닙니다:애플은 길목을 짓고 있어요 챗GPT, 구글 제미나이가 금을 캐는 광부라면, 애플은 그들이 반드시 지나가야.. 2026. 5. 20. AI 토큰 변화에 대하여 (패러다임 전환, 제본스의 역설, 투자 전망) AI ECONOMICS BRIEF 2026년 5월 20일 AI 토큰 경제학 · 패러다임 전환 분석 오랫동안 투자해온 제 경험에 의하면, 새로운 기술 패러다임이 전환될 때 가장 먼저 해야 할 일은 그 시대의 기본 단위가 무엇인지 파악하는 거예요. 인터넷 시대엔 '클릭'이었고, 모바일 시대엔 '다운로드'였습니다. 그 기본 단위를 누가 공급하고 누가 소비하는지를 알면, 돈의 흐름이 보였어요. 젠슨 황이 "연봉 50만 달러짜리 엔지니어가 매년 25만 달러어치의 토큰을 소비하지 않으면 위기"라고 선언하는 걸 듣는 순간, AI 시대의 기본 단위가 토큰이라는 걸 직감했습니다. 그리고 그 흐름을 이해하면 투자의 방향이 보인다는 것도요. AI 시대의 기본 단위가바뀌었습니다:토큰이 싸질수록총비용이 폭등하.. 2026. 5. 20. LG전자 피지컬 AI (클로이, 악시움, 엑사원, CDU) PHYSICAL AI BRIEF 2026년 5월 19일 LG전자 피지컬 AI · 클로이·악시움·엑사원·CDU 오랫동안 투자해온 제 경험에 의하면, 가장 큰 실수 중 하나는 "이미 안다"는 착각에서 나왔어요. 오래 알던 회사일수록 "거기서 뭔 새로운 게 나오겠어?"라고 단정하고 제대로 들여다보지 않는 거죠. 저도 LG전자를 오랫동안 '냉장고랑 세탁기 잘 만드는 회사'로만 봐왔습니다. 그런데 엔비디아 로보틱스 부문 수장과 구글 딥마인드 CEO가 같은 날 여의도 LG 트윈타워를 방문했다는 소식을 접한 순간, 제가 심각하게 잘못 보고 있었다는 걸 깨달았어요. 냉장고 만드는 회사가아니었어요:LG전자가 피지컬 AI인프라 기업으로 바뀌고 있습니다 엔비디아·구글 딥마인드가 같은 날 여의도를 .. 2026. 5. 19. 온디바이스 AI (생산 전환, 온프레미스, 공급망) AI INVESTMENT BRIEF 2026년 5월 19일 AI 실전 투자 · 생산 전환·온프레미스·공급망 오랫동안 투자해온 제 경험에 의하면, "지금 들어가도 될까요?"라는 질문이 가장 많이 나오는 시점이 오히려 가장 신중해야 할 때였어요. 1990년대 후반 닷컴 버블 때도 똑같았습니다. 그때는 모두 다 열기에 휩쓸려 쓴맛을 봤고, 그 이후로 새로운 기술 테마가 나올 때마다 "이번엔 뭐가 다르지?"를 먼저 묻는 습관이 생겼어요. 젠슨 황과 마이클 델의 대담을 보면서 그 질문에 대한 제 나름의 답을 정리해 봤습니다. AI가 드디어돈을 버는 현장으로들어갔습니다:생산 전환·온프레미스·공급망 닷컴 버블 때는 '.com'만 붙으면 주가가 올랐어요. 이번엔 다릅니다. 영수증이 나오.. 2026. 5. 19. 온디바이스 관련주 분석(소켓, 기판, 소부장) TECH SUPPLY CHAIN BRIEF 2026년 5월 19일 2026 메가트렌드 밸류체인 분석 오랫동안 투자해온 제 경험에 의하면, 새로운 기술 패러다임이 전환될 때마다 가장 큰 돈은 스크린 위의 화려한 기능이 아닌, 그 기능을 가능하게 하는 인프라 부품에서 났어요. 스마트폰이 처음 나왔을 때도 그랬습니다. 앱을 만드는 회사보다 AP 칩을 설계하고, 터치스크린 소재를 공급하고, 배터리를 납품하는 회사들이 훨씬 안정적으로 큰 수익을 냈어요. 온디바이스 AI라는 제2의 모바일 혁명이 시작되는 지금, 저는 그때와 똑같은 패턴이 반복되고 있다는 걸 느낍니다. 클라우드에서 주머니로:온디바이스 AI가 만드는4층 밸류체인 설계도 스마트폰이 AI를 직접 처리하는 시대가 오고 있습니다. .. 2026. 5. 18. 코스피 폭락의 진실 (국민배당금, 횡재세, 반도체) 코스피 급락 분석 2026년 5월 12일 · 업데이트 5월 13일 코스피 장중 5.1% 급락 해부:AI 국민배당금 발언의 실제 내용과시장 과민 반응의 구조적 배경 8,000 코앞에서 발생한 이번 급락, 펀더멘털 훼손인지 심리적 과잉 반응인지를 숫자로 구분해야 합니다. 오늘 계좌가 빨간불로 물든 분들이 많을 겁니다. 그런데 지금 매도 버튼을 누르기 전에, 이 급락이 무엇 때문에 발생했는지 — 그리고 그 원인이 기업 실적을 바꾸는 것인지 아닌지를 먼저 확인해야 합니다. 오늘 하락의 도화선은 정책 발언 하나였고, 그 발언의 원문은 시장이 읽은 것과 다릅니다. ① 급락의 도화선: 발언 원문 vs. 시장 해석 Problem — 개인 SNS 발언이 외국인 5.6조 매도를 이끈 경.. 2026. 5. 13. 이전 1 2 3 4 5 다음
